Elliott изгражда дял в златодобивната компания Barrick

Активисткият хедж фонд Elliott Management е натрупал огромен дял в Barrick Mining, съгласно хора, осведомени с въпроса, откакто вторият по величина производител на злато в света се бори да капитализира от бурното рали на кюлчетата.

Инвестицията на Elliott идва, откакто основаният в Торонто миньор даде обещание да се концентрира още веднъж върху доходоносния си бизнес в Северна Америка след неочакваното овакантяване на неговия основен изпълнителен шеф Марк Бристоу през септември, което ускори спекулациите, че компанията може да възнамерява раздробяване или продажба на активи.

Делът на Elliott го слага измежду 10-те най-големи вложителя на Barrick, споделиха хората. Това би означавало, че холдингът на хедж фонда коства минимум 700 милиона $ (1 милиард канадски долара).

Тъй като кюлчетата скочиха до рекордно високи стойности през последните месеци, повишавайки оценките на златодобивните компании, представянето на цените на акциите на Barrick изостана от съперниците и компанията се сблъска с поредност от неуспехи, в това число загубата на надзор над основна мина в Мали.

Въпреки това хората споделиха, че Elliott беше поощрен от концепцията, че Barrick може да се раздели на две компании, отделяйки интервенциите си с по-висок напредък в Северна Америка от мини в по-рискови райони в Азия и Африка.

Управителният съвет на Barrick, управителен от ръководителя Джон Торнтън, неотдавна разиска разделянето на двете елементи на бизнеса, както и директните продажби на африканските и пакистанските активи, заяви Reuters предходната седмица.

Това на процедура би разрушило актуалния Barrick, който беше основан през 2019 година при придобиване на всички акции от Randgold.

Точният размер на каузи на Elliott не може да бъде открит незабавно, нито пък точните условия към минната компания. Елиът и Барик отхвърлиха коментар.

Бристоу, хладнокръвен южноафрикански изпълнителен шеф, който изведе Randgold на борсата през 1997 година, напусна предварително през септември, откакто бе изправен пред рецензии, че неведнъж не съумява да реализира задачите за произвеждане и разноски.

По време на мандата си Бристоу управлява развиването на медно-златната мина Reko Diq в Пакистан на стойност 9 милиарда $, която ще бъде една от най-големите медни мини в света, откакто бъде приключена.

Но акционерите показаха угриженост по отношение на плана и рисковете от активността в провинция Белуджистан, която е дом на бурно сепаратистко придвижване.

Пазарната стойност на Barrick, която има първично листване в Торонто и вторично листване в Ню Йорк, беше 62,5 милиарда $ (88 милиарда канадски долара) при затваряне на пазара в понеделник, повече от два пъти повече от оценката си преди година.

Но акциите му са нарастнали с по-малко от 55 % през последните пет години, спрямо 232 % и 144 % облаги за съперниците Kinross Gold и Agnico Eagle надлежно.

С ръководени активи на стойност 76,1 милиарда $, Elliott се счита на Уолстрийт за най-страхотния деен вложител, откакто разкри позиции за милиарди долари в известни имена като Pepsi, BP и Honeywell през последната година.

Базираната във Флорида компания, учредена от Пол Сингър, е добре осведомена с минния бранш, защото държи забележителен дял в Anglo American, която неотдавна се съгласи да се слее с съперника Teck Resources. Преди това Elliott се насочи към Kinross, което го накара да ускори програмата си за назад изкупуване на акции.

Акциите на Barrick бяха изстреляни до 13-годишни върхове през последните месеци от голяма златна находка в неговия план Fourmile в Невада, който съгласно изследвания има капацитета да донесе до 750 000 унции злато годишно. Компанията споделя, че това е едно от най-големите открития на благородния метал през този век.

Дейностите на Barrick в Северна Америка също обгръщат голям брой други ценени златни мини в Невада посредством взаимно дружество с Newmont, както и мини в Доминиканската република.

Barrick също ръководи медни и златни мини в по-рискови територии от Демократична република Конго до Папуа Нова Гвинея, значително завещание от някогашния бизнес на Randgold.

В първата си обществена изява, откогато смени Бристоу като краткотрайно изпълнителен шеф, ветеранът от Barrick Марк Хил сподели този месец, че вижда „ огромна опция “ в това да се концентрира повече върху бизнеса в Северна Америка, изключително Невада, наричайки го „ идната огромна област на напредък “.

Хил сподели, че компанията е фокусирана върху подобряването на оперативното показване и основаването на стойност.